用道氏理论判断趋势与震荡的实用方法
在上一篇文章中，我们介绍了《如何真正了解K线》，今天接着讲解外汇交易中的道氏理论。道氏理论可以帮助我们判断趋势和震荡，并明确趋势与震荡的操作方法。无论是进场点、止损点、出场点还是加仓位的选择，道氏理论都能提供参考。市面上关于道氏理论的书籍不少，内容繁杂，但其核心要点可以归结为——线段。
书中并未直接使用“线段”这一术语，但在国内金融界，一些擅长道氏理论的高手都深谙此概念。线段的定义很简单，就是从一个点到另一个点连接而成的线。两点之间，线段最短。道氏理论的核心并不是大家常看到的结构本身，而是构成这些结构的线段。
市场的基本结构就是线段，通过线段来定义，原本看似杂乱无章的K线市场会变得清晰明了。
接下来讲解道氏理论时，请大家记住这一点：线段是组成市场走势的最小单位。
我们先看一副图，以欧美日线图为例。大家容易看到整体的结构走势，先不考虑多空方向，只看组成这些结构的线段。
线段的特点：
1、上下之分
2、长短之分
3、快慢之分
4、幅度之分
要掌握道氏理论的核心，就要先熟悉线段的特性。熟练这些特性，就等于摸清了市场的走势规律。
下面结合走势图，详细解释线段的四个特性。
线段的四个特性通过四幅图可以直观理解。
总结一下：
1、线段分为上行线段和下行线段。
2、线段有长有短，长短结合构成趋势。
3、线段的速度与时间并不成正比，而与线段的幅度相关。
4、线段的幅度对后市走势方向有重要影响（幅度可理解为斜率）。
线段讲解完后，在进入结构之前，需要引入一个重要概念——节点。
节点是线段与线段之间的交叉点，也是后来实际交易中的重要参考点。
趋势结构、进出场点、止损位等都要参考节点。CWG官网节点的内容不多，大家能识别即可。
现在正式进入结构讲解。
市场中的所有走势都是由线段组成的，市场里的走势只有两种：趋势走势和震荡走势。
趋势走势和震荡走势都可以通过线段的结构来分析判断，两种结构各有特点。
先说趋势走势：
道氏理论中，趋势走势表现为：
上涨趋势中，一个波谷高于一个波谷，并且不断创出新高；当条件不再满足时，趋势结束。
下跌趋势中，一个波峰低于一个波峰，并且不断创出新低；当条件不再满足时，趋势结束。
这里所说的波峰和波谷，就是之前提到的节点。
这个结构图非常重要，是市场中反复出现的经典图形。
趋势结构在4小时图及以上的周期中非常常见，几乎随处可见。
接下来讲震荡走势的特点。震荡市被认为是较难操作的走势，但掌握道氏理论中震荡市的线段特征后，会发现震荡操作其实是最简单、最明确的。下面详细说明。
震荡走势中，震荡幅度的大小由初始震荡的线段决定。后续走势中，价格会反复测试阻力区域和支撑区域。许多朋友觉得震荡行情不好做，是因为阻力和支撑并不是一个精确的价格点，而是一个区间，因此常常出现假突破的现象，这也是突破策略难做的原因。
虽然大家都知道震荡行情要高抛低吸，但具体的高抛低吸方法是有讲究的，也需要满足一定条件。
道氏理论给出的方法是：放弃顶部和底部区域的第一个节点，选择安全节点入场。也就是在顶部区域做第二个波峰，在底部区域做第二个波谷，这样成功率最高。
讲到这里，大家对道氏理论的理解就已经超越了书本上的理论，而是实实在在的技术了。并且对市场的理解也不再局限于简单的行情走势，任何走势都可以用趋势和震荡的方法来分析，线段的特点也能了然于胸。
下面发一幅实盘走势图来加深印象，图中既包含趋势和震荡，也标出了进场、出场和止损位。
还是拿大家常做的欧元兑美元走势图来说，比如欧美4小时图。
红色标注代表多头趋势，多头趋势中，当波谷无法一个比一个高时，要警惕趋势转变；当无法再创新高时，可确认趋势结束。
蓝色标注代表空头趋势，空头趋势中，当波峰无法一个比一个低时，要警惕趋势转变；当无法再创新低时，可确认趋势结束。
黄色框内为震荡走势，在震荡走势中，寻找阻力位和支撑位的第二个节点，也就是安全节点，作为进场参考。
那么，进场、出场、止盈和止损如何设置呢？
震荡走势中的操作，大家应该已经掌握了。
以做多为例：找到安全节点入场，止损设置在安全节点下方，止盈目标为一个线段或支撑位。做空同理。
在趋势走势中：
以做多为例：当形成波谷后入场，止损放在波谷之下，止盈持有到波谷条件被打破。此时观察价格能否再次创新高，
如果能够创新高，则继续多头操作，寻找波谷进场；如果未能创新高，说明趋势结束，可考虑反手做空或进入震荡操作。
做空同理。
道氏理论的用法就介绍到这里，可以说它本身就是一套完整的交易系统。
国内期货界曾有一位擅长线段的高手，多年前我们交流过，任何系统都可以简化。他的道氏用法就是只关注线段这个小单位。无论是市场走势的力度、幅度，还是趋势空间和震荡结构，都可以通过线段来解释和操作。这里不展开细说，有兴趣的朋友可以自行研究。
K线理论和道氏理论是市场中最基础的两个理论，可以说一个讲点，一个讲线，点线结合成面。两者在某些方面是相通的，存在共同之处。大家可以根据自己的偏好，选择适合自己的理论作为参考。
这两个理论大家先消化一下，过几天再继续讲解。后续内容可能稍有难度，但只要用心，还是能够掌握的。
下次我们将讲解波浪理论。有了K线和道氏理论的基础，学习波浪理论就会轻松很多。