新闻资讯

在外汇交易中，许多交易者容易陷入一个误区：只关注货币对中的单一货币，而忽略了两种货币之间的相对强弱。实际上，外汇市场的走势往往受到两种货币所在经济体状况的共同影响。如果忽视外国的经济形势，不仅可能影响盈利，还可能增加亏损的风险。当你与一个经济强劲的国家进行反向交易时，失败的概率会显著提高；若与一只可能升值的货币对抗，你的交易品种可能迅速贬值，导致陷入被动局面。同样，如果货币对中的另一种货币也表现坚挺，那么可获得的利润空间可能相对有限。因此，为了最大化收益，寻找经济强体与经济弱体之间的货币配对，是一种较为理性的策略。

以2005年3月22日为例，美国联邦储备委员会在联邦公开市场委员会（FOMC）的声明中，指出了通货膨胀风险上升，这一表态导致多数主要货币兑美元迅速下跌。与此同时，美国公布的多项经济数据表现乐观，进一步巩固了美元的强势。此时，持有美元多头头寸的交易者，大概率能从中获益。不过，不同货币对中美元强势的持续性存在差异。例如，在这次行情中，英镑在联储会议后的几周内便迅速反弹，而日元则陷入更长时间的下跌。当时英国经济呈现持续扩张的态势，为英镑的反弹提供了较强的支撑。CWG外汇平台如图1所示，3月28日英镑触及1.8595的低点后，在随后三周内便回升至会议前的1.9200水平。

图1-英镑兑美元在联储会议后的表现另一方面，日元的表现则相对疲弱，美元兑日元持续上行，一直延续到4月中旬。如图2所示，在FOMC会议后的两周内，美元兑日元上涨了300个基点。部分原因在于市场参与者对日本经济前景缺乏信心，当时日本经济接近衰退边缘，CWG外汇平台缺乏明显的增长动能。因此，与坚挺的英镑相比，美元兑疲弱的日元时，其强势更具影响力和持续性。

图2-美元兑日元在联储会议后的表现当然，利率水平和其他地缘政治因素同样重要，但在评估两个看似相当的交投机会时，选择经济强体与经济弱体之间的货币配对，往往胜算更大。观察交叉货币的表现，也是了解不同货币对相对强弱、提升盈利机会的途径。在3月22日FOMC会议后，澳元兑日元和欧元兑日元均出现急跌，但澳元兑日元的反弹速度明显快于欧元兑日元。这背后正是强经济与弱经济对比的体现：2003年至2005年初，欧元区经济增长低迷，而澳大利亚经济表现相对出色，在2004年全年及2005年上半年，其利率在发达国家中位居前列。因此，在联储会议后，澳元兑日元的反弹速度快于欧元兑日元。这也是交易者在寻找机会时，须牢记强经济与弱经济货币配对重要性的原因。