资金管理策略解析
市场走势往往难以预测，简单的买卖建议作用有限。实际上，资金管理才是投资成功的关键。对投资者而言，重要的并非何时买卖，而是交易策略与仓位大小。
一，资金管理的重要性
行情判断并非绝对重要，有效的交易策略本身就可以取胜。
即便拥有精湛的技术分析手段，缺乏明确的资金管理意识和方法仍不足够。初学者应将严格资金管理的交易策略置于首要位置。
市场参与者均以盈利为目标，风险交易本质是以风险换取收益。有效控制风险，实现以小博大，需从建立风险意识、明确风险概念开始。
风险即交易者参与市场出现亏损的可能性。控制风险，简单说就是亏损到一定程度及时停止，这种手段称为"止损"。没有止损等于无风险控制，止损概念模糊是普通投资者失败的根本原因。学会"止损"是风险交易成功的第一课。
许多所谓"高手"常将开仓量作为风险大小标准，如半仓、1/3仓。但以开仓量判断风险并不全面，甚至错误。为明确此误区，引入"风险额度"概念。根据保证金制度，可将资本分为保证金部分和风险准备金部分。每次按计划拿出的固定风险资金数额或百分比称为"风险额度"。若风险额度固定，止损范围不同，开仓量自然不同，在保证金充足时，不受半仓或1/3仓限制。
这里介绍一种基础的系统操作逻辑。首先，不需判断市场方向，多空选择可随机，如猜硬币，概率上对错各半。其次，设定风险准备金的一定比例作为风险额度，该比例需考虑连续单方向出现的可能性，并限定止损范围，以此确定开仓量，注意止损范围应大于手续费数倍。最后，设定三倍于止损位的止盈位，采用简单再投资方式操作。单纯利用交易策略均可战胜市场，可见严格资金管理策略的重要性。
虽文字不多，但所述内容对初学者需一段时间实践体会。
期望长期稳定获利的投资者，不应选择感性交易，需建立完整严谨的交易体系，重视"稳定"。心存赌博心态，非理性交易，短期或暴富，长远必败。稳定交易系统所获利润是市场赋予，而非系统创造。从原理上认识理解，才能真正信任并运用。
二，几种资金管理策略
资金管理策略众多，专职赌徒宣称有等价鞅和反等价鞅两种基本策略。等价鞅在亏损时增加赌本，反等价鞅在盈利或资本增加时增加赌本。若连串亏损中风险不断增加，最终可能导致破产，因此等价鞅风险巨大。反等价鞅则在盈利后适度增加风险。在投资领域，聪明的投资者会在盈利时适当增加投入。入市法则有多少，资金管理策略就有多少。以下为反等价鞅的资金管理模式。
1.每固定金额一个单位。此模型仅允许用固定金额购买一个头寸，对投资均等对待，允许持有一个头寸。
2.等单元模型。对资产组合中的投资根据根本价值给予相同权重。
3.风险百分比模式。调整法则基于风险占资本百分比，给予所有交易相同风险水平，允许资产组合稳定增长，适合长期走势跟踪者。
4.波动性百分比模型。在风险和机会间提供平衡，适用于紧密止损交易。
三，仓位控制（头寸管理）
只要预测准确率高于或不低于随机买卖，就有机会长期获利。但既然无法预测下次交易是否成功，如何确定投入资金呢？
一次完整交易包括分析预测、制定计划、试盘/建仓、加仓、减仓和平仓。趋势初期价格缓慢，因市场观点分歧，只能试探性少量买入以防判断错误。趋势明朗时价格加速，持仓略有盈利，可加重仓位扩大利润。当价格上涨到一定程度，获利回吐压力增加，多空差异缩小，应逐步减仓避免趋势反转吞噬利润。
可见，仓位控制就是根据行情调整市场资金，以扩大利润和降低风险。实际操作中，可通过以下方法控制仓位：
1、稳健型
根据行情判断，在趋势初期和末期投入较少资金，在趋势中段投入较多。例如，CWG外汇平台将资金分为10份，按2-3-3-2或3-5-2比例建仓。
2、激进型
若判断信心十足且收益预期高，可趋势初期投入较多资金，使收益最大化。例如按4-3-2-1或5-3-2比例建仓。每次建仓量减少，故又称金字塔形方法。
3、固定金额法
若对趋势把握能力较差或精力有限，可采取简单建仓方法，即每次投入固定比例资金，如三分之一或四分之一。
四，风险控制的几种方法
1、趋势止损法。通过技术分析，以上升趋势线、通道或均线系统为依据，一旦价格跌破立即止损。例如，当价格回升至5日均线上方是买入机会，跌破5日均线时止损。
2、形态止损法。例如价格形成W形双底反转形态，但买入后跌破支撑，破坏双底形态，可立即止损。
3、支撑与阻力止损法。例如水平线是关键支撑，一旦价格有效跌破该区域，说明下行空间大，可立即止损。
4、固定金额或比例止损法。例如设定止损比例3%或5%，亏损超过幅度即止损。
我们强调了止损的意义和必要性，止损方法仅列举几种。实际止损方法众多，需投资者熟悉基本技术分析方法并灵活运用，根据操作习惯和交易策略制定适合的止损方法。同时，应养成制定交易计划的习惯，事先设定止损，作为必要决策程序，而非失误后才考虑。预先设立止损位，可增加冷静，减少错误决策。